In de wereld van DeFi (Decentralized Finance) zijn termen als liquidity pools en yield farming niet meer weg te denken. Beide concepten gaan over het inzetten van crypto-assets om rendement te genereren, maar ze functioneren op verschillende manieren. In dit artikel leggen we je haarfijn uit wat het verschil is, hoe ze werken en wanneer je welke strategie zou kunnen gebruiken.
Wat is een Liquidity Pool?
Een liquidity pool is een slim contract waarin gebruikers twee verschillende cryptocurrencies inbrengen (bijvoorbeeld ETH en USDT). Deze tokens vormen samen de “liquiditeit” die nodig is voor gebruikers om te handelen op gedecentraliseerde exchanges (DEXs) zoals Uniswap, PancakeSwap of SushiSwap.
Hoe werkt het?
• Je voegt bijvoorbeeld 1 ETH en 1800 USDT toe aan een pool.
• In ruil ontvang je LP-tokens (Liquidity Provider tokens), die jouw aandeel in de pool vertegenwoordigen.
• Telkens wanneer iemand handelt via deze pool, betaal je een kleine fee (bijv. 0,3%) – en die fee wordt verdeeld onder alle LP’s.
• Hoe groter jouw aandeel in de pool, hoe meer fees je verdient.
Risico: Impermanent Loss
Als de prijsverhouding van de tokens in de pool verandert, kan je uiteindelijk minder waarde terugkrijgen dan wanneer je gewoon beide tokens had gehouden. Dit noemen we impermanent loss.
Wat is Yield Farming?
Yield farming is een strategie waarbij je je crypto-assets inzet (farmed) om zo veel mogelijk rendement te behalen. In veel gevallen begint dit met het toevoegen van tokens aan een liquidity pool. Vervolgens gebruik je de LP-tokens die je daarvoor krijgt om nóg een extra beloning te ontvangen via een yield farm platform.
Hoe werkt het?
1. Voeg tokens toe aan een liquidity pool (bijv. op Uniswap).
2.Ontvang LP-tokens als bewijs van jouw bijdrage.
3.Zet deze LP-tokens in op een yield farm (bijv. op PancakeSwap).
4.Ontvang extra beloningen, vaak in de vorm van governance tokens zoals CAKE, SUSHI of FARM.
Waarom zou je dit doen?
• Je ontvangt handelsfees (via de pool) + extra tokens (via de farm).
• Bij sommige yield farms loopt het rendement op tot honderden procenten (APY) – hoewel dat vaak tijdelijk is.
Belangrijkste verschillen tussen Liquidity Pools en Yield Farming
|
Kenmerk |
Liquidity Pool |
Yield Farming |
|---|---|---|
|
Wat doe je? |
Je levert liquiditeit aan een DEX |
Je ‘farmt’ LP-tokens voor extra beloningen |
|
Beloning |
Handelsfees |
Handelsfees + extra tokens |
|
Platform |
DEX zoals Uniswap, SushiSwap |
Farming platforms zoals Yearn, PancakeSwap |
|
Toegangsvoorwaarde |
Alleen tokens nodig |
LP-tokens nodig |
|
Risico’s |
Impermanent loss, smart contract risico |
Idem + risico op lagere rewards, complexe strategieën |
Praktisch voorbeeld
Stel je hebt $1000 aan ETH en $1000 aan USDT.
1.Je voegt beide tokens toe aan een Uniswap ETH/USDT pool.
2.Je krijgt LP-tokens, die je vervolgens stake’t op een yield farming platform.
3.Je ontvangt:
• Een deel van de handelskosten op Uniswap.
• Extra beloningen in de vorm van bijvoorbeeld UNI-tokens.
Voor- en nadelen
✅ Voordelen
• Liquidity Pools: passief inkomen via trading fees.
• Yield Farming: mogelijkheid op hoog rendement via dubbele beloningen.
• Geen tussenpersoon nodig – alles is via smart contracts geregeld.
❌ Nadelen
• Impermanent loss blijft een serieus risico.
• Hoge APY’s zijn vaak tijdelijk en misleidend.
• Mogelijke bugs of hacks in smart contracts.
• Complexiteit: voor beginners kan het verwarrend zijn.
Wanneer gebruik je wat?
|
Doel |
Strategie |
|---|---|
|
Simpel passief inkomen |
Liquidity Pool |
|
Maximale beloning uit je tokens halen |
Yield Farming |
|
Je eerste stappen in DeFi |
Begin met alleen een liquidity pool |
|
Je bent ervaren en snapt de risico’s |
Combinatie van beide met monitoring |
Conclusie
Liquidity pools en yield farming zijn twee krachtige tools binnen DeFi, maar ze vragen om verschillende niveaus van kennis, risicoacceptatie en betrokkenheid. Wil je veilig starten? Begin dan met een kleine bijdrage aan een pool. Op zoek naar meer rendement? Verdiep je in yield farming – maar weet waar je aan begint.
Meer leren over liquidity pools en yield farming? Check onze e-learning in Premium!
